U wilt gaan beleggen via internet. Maar bij welke aanbieder moet u zijn om het beste uit uzelf te halen?
Steeds meer actieve beleggers ontdekken de mogelijkheden van het internet. Niet alleen voor het ophalen van informatie, maar ook voor het uitvoeren van beleggingstransacties: 24 uur per dag, 7 dagen per week kunnen ze bij wijze van spreken vanuit hun luie stoel hun aan- en verkooporders doorgeven.
Maar dat is niet het enige voordeel. Het via de computer handelen op de beurs gaat stukken sneller dan bellen met de bank, en het is bovendien een stuk goedkoper.
Bij alle grote banken kunt u terecht voor online beleggen. Als u bij uw eigen bank al bankiert via internet, dan is het een kleine stap om nu ook via internet bij dezelfde bank te gaan beleggen. Toch adviseren we u om ook naar andere banken te kijken, omdat de dienstverlening niet overal gelijk is en een andere aanbieder wellicht beter aansluit op uw wensen.
LET OP:
Belegt u alleen in niet-beursgenoteerde (vaak Luxemburgse) beleggingsfondsen? Dan levert de snelheid van internetbeleggen geen voordeel op: de handel vindt namelijk slechts éénmaal per dag plaats tegen een koers die - die dag althans - verder niet meer fluctueert.
Aanbieder
Wie gewend is via internet producten te kopen, zoekt in de regel naar de goedkoopste aanbieder. Kijk bij aanbieders van online beleggen ook naar andere aspecten. Niet alleen hebben we de belangrijkste zaken waar u op moet letten op een rij gezet, in het kader `Klanttevredenheid' vindt u de hoofdrolspelers op de Nederlandse online beleggingsmarkt.
Kosten
Geen enkele aanbieder is altijd het goedkoopst. Elke bank heeft een andere kostenstructuur, met een eigen combinatie van vaste en variabele kosten. Het hangt dus van de samenstelling en de omvang van uw portefeuille af, en natuurlijk van uw transacties, bij welke partij u het beste uit bent. Op legger.nl" www.belegger.nl vindt u een vergelijkingsmodel. Hierin kunt u aangeven wat uw gemiddelde orderbedrag is, het aantal aandelenorders, het aantal optiecontracten per jaar, de omvang van uw portefeuille en het gemiddelde aantal fondsen. Vervolgens geeft u aan wat uw eisen zijn. Wilt u de mogelijkheid hebben te handelen in obligaties, opties en futures? Wilt u ook kunnen handelen op buitenlandse beurzen? Met één druk op de knop krijgt u te zien welke aanbieders aan uw eisen kunnen voldoen en wat voor kosten daar aan verbonden zijn (zie ook het kader `Kosten').
Informatie
Door internet heeft u toegang tot ongekende hoeveelheden informatie. Het risico bestaat dat u door de bomen het bos niet meer kunt zien, waardoor u niet langer in staat bent gedegen en weloverwogen beslissingen te nemen. Het is dus de kunst om de juiste filters aan te brengen en alleen de voor u relevante informatie eruit te pikken. De meeste aanbieders van internetbeleggen bieden de mogelijkheid om op de site een eigen informatiehoekje te maken. Daar kunt u nieuws en koersen bekijken die betrekking hebben op uw (schaduw)portefeuille. Alle aanbieders voorzien u van uitgebreide markt- en koersinformatie. Bedenk wel dat niet alle door de instellingen aangeboden research onafhankelijk is. De analisten zijn in dienst van de bank, en de bank heeft er belang bij dat u handelt. Omdat beursgenoteerde bedrijven ook bankieren, geeft men soms liever koopadviezen dan verkoopadviezen.
Gebruiksgemak
Het grootste voordeel van online beleggen is natuurlijk dat u niet meer afhankelijk bent van telefoon, adviseur of beurstijden. U bent belegger en beurshandelaar ineen. U bepaalt het moment waarop u aan- of verkoopt. U bent helemaal eigen baas. Dat wil zeggen, niet helemaal. De bank houdt u namelijk wel een beetje in de gaten. `Zorgplicht' heet dat, en het is bedoeld om u te behoeden voor te grote risico's. Op het moment dat u een effectenrekening opent, zal de bank u dus niet alleen een cliëntenovereenkomst laten tekenen en de algemene voorwaarden sturen, maar ook zorgen dat er een risicoprofiel wordt opgesteld.
Iedere belegger heeft zo'n risicoprofiel, variërend van `hoofdsomgarantie' tot `zeer speculatief'. Daartussen zit nog een aantal andere profielen, waarbij het aandelenbelang varieert tussen 10 en 90 procent. De profielen geven de mate van risico aan die aan de portefeuille kan worden toegekend. Het door u gewenste profiel wordt opgeslagen en kan worden getoetst aan de daadwerkelijke invulling van uw portefeuille.
Overigens is de Nederlandse en de Europese wetgeving op dit terrein nog niet uitgekristalliseerd. Er zijn bijvoorbeeld aanbieders die hun klanten verplichten een (zeer) speculatief profiel aan hun beleggingen toe te kennen, simpelweg omdat ze geen tijd willen besteden aan het monitoren van de portefeuille, of zich willen vrijwaren voor escapades van hun klanten. Denk daar niet te licht over. Een speculatief profiel betekent in de praktijk meestal dat uw beleggingen kunnen verdampen zonder dat u zelfs maar een waarschuwing ontvangt.
Andere aanbieders kennen wel de mogelijkheid een ander profiel toe te kennen, maar vrijwaren zich vervolgens zodat ze afwijkingen van het profiel niet hoeven te rapporteren. Het best af bent u bij die aanbieder die periodiek en consequent een analyse doet en u over de afwijkingen informeert. Afgezien van de vraag of u dat zelf zou kunnen, bespaart u op die manier veel tijd en moeite. Zeker een punt om rekening mee te houden bij de selectie van uw aanbieder.
TIP:
Als u online belegt bij dezelfde bank waar u al internetbankiert, is er nog een extra voordeel: u hoeft dan geen aparte inlognamen, wachtwoorden, verzekerde beveiligingspasjes en dergelijke meer te gebruiken.
Beleggingscategorieën
Het productaanbod in beleggersland is enorm. Dit gevarieerde aanbod komt ook terug in het assortiment van de verschillende online aanbieders: dat varieert van uitsluitend beleggingsfondsen tot de meest wilde buitenlandse futures en termijncontracten. De meeste aanbieders bieden alle beleggingscategorieën, behalve de - zeer riskante - futures. Voor die niche zijn er wel gespecialiseerde aanbieders, zoals Todays Brokers, Onlinetrader en Interactive Brokers. Deze clubs zijn voorgekomen uit de professionele handel en verwachten van hun klanten een professionele kennis. Een enkele aanbieder, zoals Fundix, beperkt zich tot de handel in beleggingsfondsen.
Valkuilen
De mogelijkheid om op elk moment te kunnen beleggen tegen relatief geringe transactiekosten maakt de verleiding om actief met uw beleggingsportefeuille aan de slag te gaan extra groot. Maar pas op! U gaat wellicht intensiever en frequenter handelen met een kleinere omvang, waardoor de kosten toch oplopen. Of u gaat zich toeleggen op (kleine) Nederlandse aandelen, waardoor een onevenwichtige verdeling in de portefeuille ontstaat, om over gecombineerde optieposities zonder een duidelijk beeld van de mogelijke consequenties nog maar te zwijgen. Het kan u afleiden van uw uiteindelijke doelstelling, en dat is: op lange termijn een rendement te maken dat hoger is dan sparen.
Laten we er geen doekjes om winden: het is de aanbieders van internetbeleggen in de eerste plaats te doen om uw transacties. Hoe meer, hoe beter, want het handelsplatform is hun winstgenerator. Niettemin, online beleggen kan een waardevolle bijdrage leveren aan beheer en aanwas van uw portefeuille.
Moet dus iedereen nu maar gaan beleggen via internet? Nou nee. Heeft u slechts transacties in `standaard' Nederlandse aandelen, obligaties en beleggingsfondsen of belegt u alleen maar in beleggingsfondsen? Bent u een passief belegger? Zijn al die toeters en bellen rond beleggen, die analyses en die handelsinformatie niet aan u besteed? Dan heeft de overstap naar internetbeleggen voor u waarschijnlijk weinig toegevoegde waarde en kunt u alles bij het oude laten.
Is beleggen via internet wel wat voor u, dan moet u zich bij de keuze van de aanbieder niet louter laten leiden door de prijs. Laat ook praktische zaken meetellen, zoals de toegankelijkheid van de site, het aantal muisclicks voordat een transactie tot stand is gekomen (inclusief de beveiligingscodes) en de mate waarin productaanbod en beleggingsmogelijkheden op uw wensen zijn toegesneden. Ook aanvullende diensten - zoals advies, de mogelijkheid om effectenkrediet op te nemen, de berekening van de marginverplichting - kunnen bij de afweging een rol spelen. Wie behoefte heeft aan begeleiding in de vorm van trainingen, vindt bijvoorbeeld in internetbroker Alex een goede, gezien de mogelijkheid om bij hun Alex Academy curssussen te volgen. Als u een actieve en innovatieve internetbroker zoekt die zich uitsluitend richt op het goedkoop aanbieden van een goed handelsplatform met (bijna) professionele mogelijkheden, dan ligt de keuze voor Alex of Binck voor de hand. Hecht u echter waarde aan de mogelijkheid om een adviseur als achtervang te hebben, dan is een grootbank nog steeds een prima alternatief. Bovendien moeten banken concurreren met de pure internetbrokers. Ook op prijs.
 |
rustige belegger in Nederlandse effecten | optiebelegger |
kleine dynamische optiebelegger | |
| omvang portefeuille | 30.000 | 200.000 | 80.000 | 10.000 |
| 8 | 30 | 12 | 18 | |
| 6 | 10 | 1 | 0 | |
| 5.000 | 10.000 | 5.000 | 0 | |
| 2 | 4 | 0 | 30 | |
| aantal optie-orders | 2 | 6 | 0 | 3 |
| goedkoopste | Binck | Binck | Alex | Binck |
(bron: belegger.nl)
Belegger.nl richt zich in de vergelijking op de belegger die met name bezig is met handel in aandelen en opties. Met behulp van hun site (www.belegger.nl) hebben we voor een aantal verschillende beleggerstypen een vergelijking gemaakt. Ze verschillen wat betreft portefeuilleomvang, activiteit, het aantal en de soort transacties. In de vergelijking hebben wij de totale kosten, dus inclusief het bewaarloon, beoordeeld. De kosten voor handel in beleggingsfondsen, obligaties en futures werden niet onderzocht. Uit de vergelijking blijkt dat gespecialiseerde aanbieders die zich uitsluitend richten op het afhandelen van orders en het ter beschikking stellen van een handelsplatform, de goedkoopste zijn. Hou er wel rekening mee dat kosten op zichzelf niet leidend zijn. U moet de beoordeling op grond van diverse elementen laten plaatsvinden.
[einde kader]
Klanttevredenheid
Beurs.nl doet jaarlijks een klanttevredenheidsonderzoek onder internetbeleggers. In dit onderzoek gaat het om snelheid, handelsmogelijkheden, betrouwbaarheid, portefeuille-informatie, administratie, klantenservice, bereikbaarheid, gebruiksvriendelijkheid en marktinformatie. De uitslag van het onderzoek in 2005 is als volgt (tussen haakjes de positie in 2004):
1. Binck (1)
2. Alex (3)
3. Rabobank (4)
4. SNS Bank (2)
5. ABN Amro (8)
6. ING Bank (5)
7. Robeco (7)
8. Postbank (6)
Alex richt zich op alle zelfstandige beleggers. Sinds augustus 2004 gebruikt Alex een zeer professioneel handelssysteem. U kunt gebruik maken van een pakket voor technische analyse plus de dagelijkse adviezen van beursgoeroes Sem van Berkel en Royce Tostrams.
ABN Amro steeg, onder andere door tariefsverlagingen, maar ook doordat men fors heeft ingezet op het verbeteren van de functionaliteit. Op de site vindt u de opinie van alle effectenhuizen en technische analyse voor de AEX-en AMX-fondsen.
Binck wil de beste, de goedkoopste en de meest klantvriendelijke internetbroker zijn. Als klant heft u toegang tot de uitgebreide bedrijvendatabank met - per aandeel - kerncijfers, bedrijfsprofielen en adviezen van gerenommeerde effecteninstellingen.
ING Bank probeert haar klanten te stimuleren om vooral in beleggingsfondsen te beleggen. Op het gebied van kosten, realtime koersinformatie en handelsmogelijkheden blijft deze aanbieder wat achter.
Postbank legt net als zus ING de nadruk op beleggingsfondsen. Verder kunt u handelen op Euronext Amsterdam, NYSE en Nasdaq.
Rabobank biedt uitgebreide beleggingsadviezen van Iris (het researchinstituut van Rabobank en Robeco). Bijzonder is dat deze informatie, alle koersinformatie en nieuws op het open deel van de site staan. U hoeft dus niet eerst klant te worden.
Robeco biedt vermogensadvies als kerndienst, de brokerdiensten worden alleen als extra service aangeboden. Bij Robeco is het alleen mogelijk te handelen in Nederlandse aandelen en beleggingsfondsen en een aantal geselecteerde euro-aandelen.
SNS Bank profileert zich al jaren als internetbank. Alle koersinformatie van aandelen, opties, warrants en beleggingsfondsen is voorhanden. Daarnaast beschikt men over een uitgebreide bedrijvendatabank.